O co-investimento é uma prática em que várias pessoas ou empresas podem se unir para aportar capital em uma mesma ideia ou projeto. Esses grupos possuem algumas diferenças dos grupos de investimento, no qual iremos abordar neste texto.
Tanto os grupos de investimento como os de co-investimento são formados, geralmente, por pessoas que compartilham um interesse comum em um projeto ou setor particular, e que desejam dividir os riscos e potencializar os ganhos.
Essa abordagem, apesar de não ser nova no Brasil, ainda é menos conhecida e utilizada em comparação com o modelo tradicional de investimento anjo, onde alguém seleciona e financia startups de forma individual. Vamos entender melhor sobre o que são eles e quais as vantagens desta inovação do mercado.
O que é co-investimento?
O co-investimento é a prática de fazer aportes em grupo, onde um conjunto de investidores anjo se une com o mesmo propósito. Cada um contribui com uma quantia para aplicar em startups promissoras e, posteriormente, os lucros e participações são divididos entre eles.
Um bom exemplo de um grupo de co-investimento é o programa Shark Tank, onde os players de destaque do mercado se unem para investir em uma empresa. Eles combinam a porcentagem de participação acionária de cada um e o valor a ser aplicado, além de oferecerem recursos estratégicos e sua experiência.
Alguns dos setores que mais recebem o co-investimento são os biotechs, healtechs, agtech e startups que atuam com tecnologia da informação e comunicação, cidades inteligentes e economia ativa.
Trabalhar em equipe pode ser mais vantajoso do que investir sozinho, dependendo da situação. Cada membro do grupo de investimento traz suas habilidades e valores únicos para agregar, e o mesmo acontece no universo do investimento anjo.
Embora o co-investimento não seja um mecanismo de investimento recente, nem mesmo no Brasil, ele tem ganhado popularidade nos últimos anos. Isso acontece porque os serviços de capital se mostram uma estratégia mais vantajosa para os negócios. Com essa abordagem, as startups conseguem captar montantes maiores de recursos, e os investidores anjo conseguem mitigar os riscos.
Diferenças entre Grupos de Co-investimento e Grupos de Investimento
Muitas vezes, os grupos de investimento têm uma estrutura mais formal, como fundos de investimento, onde os membros contribuem com capital e um gestor profissional toma decisões de investimento em nome do grupo.
Tipicamente, esses grupos investem em uma carteira diversificada de ativos, minimizando o risco através da diversificação. Os grupos de investimento são geridos por profissionais que tomam todas as decisões de investimento, gestão e retirada dos valores.
Os grupos de co-investimento se reúnem para investir em uma oportunidade específica, como uma startup, um projeto imobiliário ou uma empresa em crescimento. Os membros são mais ativos nas decisões, muitas vezes participando na due diligence e na gestão do investimento. Os riscos e recursos são compartilhados entre os investidores, reduzindo a carga individual e aumentando o poder do grupo.
Como funcionam os grupos de co-investimento
Na prática, o grupo se inicia com um ou mais membros identificando uma oportunidade que acreditam ser promissora. O grupo é formado por investidores interessados na oportunidade, podendo incluir amigos, colegas ou outras pessoas conhecidas.
Todos os membros participam da análise e avaliação da oportunidade, o que pode variar entre estes grupos de investimento, podendo abordar a revisão de documentos financeiros, análises de mercado e reuniões com a equipe do projeto. Cada um se compromete com uma quantidade específica de capital. Este compromisso também pode variar conforme a capacidade financeira e o interesse de cada investidor.
O grupo decide sobre os termos do investimento, aspectos como participação acionária, direitos de voto e cláusulas de saída. Após a realização do investimento, este grupo de co-investimento monitora ativamente o progresso do projeto, podendo oferecer suporte estratégico, financeiro ou operacional conforme necessário.
Quando o projeto atinge os objetivos definidos, o grupo decide a melhor forma de realizar a saída do investimento, seja por venda, IPO (Oferta Pública Inicial) ou outra maneira.
Vantagens em investir em Grupos de Co-investimento
O co-investimento se destaca no mercado por oferecer vantagens significativas para os investidores em um negócio. Vamos abordar abaixo seus principais benefícios:
Aumento de capital
Uma das principais vantagens do co-investimento é a capacidade de reunir um montante de capital significativamente maior do que o que seria possível por um único investidor anjo. Quando várias pessoas juntam seus recursos, a startup recebe um financiamento mais robusto, o que pode ser fundamental para seu crescimento e sucesso.
Esse aumento de capital permite que a empresa tenha mais fôlego para investir em tecnologia, marketing, contratação de talentos e expansão de mercado. Além disso, com mais recursos disponíveis, a startup pode desenvolver seus produtos ou serviços de forma mais abrangente e rápida, ganhando vantagem competitiva.
Mitigação de riscos
Investir em startups é intrinsecamente arriscado, pois muitas empresas novas podem não sobrevivem aos primeiros anos de operação, principalmente se não forem orientadas. No modelo de co-investimento, esse risco é diluído, o que dá mais segurança para quem participa.
Além disso, co-investidores podem trazer uma diversidade de conhecimentos, experiências e redes de contato, que podem ser extremamente valiosos para a startup. Esses fatores podem aumentar as chances de sucesso da empresa investida, além de abrir portas para novos mercados e oportunidades.
Sinergia e colaboração
Os investidores não apenas compartilham os riscos e o capital, mas também podem colaborar em estratégias e decisões importantes para a empresa. Essa colaboração pode resultar em uma gestão mais eficiente, beneficiando a startup em seu desenvolvimento.
Acesso a investidores novos e experientes
Para novos investidores, o co-investimento pode ser uma oportunidade de entrar no mundo dos investimentos em startups aprendendo com investidores mais experientes. Essa interação pode ser uma excelente maneira de adquirir conhecimento prático e entendimento do mercado.
Para os investidores experientes, co-investir com outros pode trazer novas perspectivas e estratégias, mantendo eles antenados às tendências.
Informe-se antes de investir!
Lembre-se de selecionar pessoas de seu relacionamento que tenham o mesmo propósito, além de empresas confiáveis, experientes e alinhadas com seus valores e objetivos, que tenham experiência comprovada.
Continue estudando o mercado e buscando boas oportunidades de investimento. A capacidade de identificar startups promissoras e acompanhar as tendências do mercado é essencial para tomar decisões informadas e assertivas.
O co-investimento pode ser uma opção interessante para diversificar sua carteira e expandir sua rede de contatos no mundo dos negócios. Tire suas dúvidas com nossos especialistas e entenda melhor sobre esse mercado.
